Indicadores de diferença de declínio avançado (Capítulo 4, Parte 1 - CGMBI) Estamos progredindo com a reconstrução do meu livro ldquo The Complete Guide to Market Breadth Indicators rdquo. Estamos reconstruindo todo o livro usando ferramentas do StockCharts e também incluindo os indicadores na lista de símbolos do StockChartsrsquos. Este artigo abordará a primeira metade do Capítulo 4, que trata dos Indicadores de Diferença de Declínio Avançado. Lembre-se de que este artigo apenas mostrará os indicadores selecionados no capítulo 4. O Capítulo 4 possui 47 gráficos, portanto serão divididos entre dois artigos sendo este o primeiro artigo. Nota Importante: Uma vez que o livro esteja completo, vou publicar um ChartPack no StockCharts, que tem TODOS os gráficos do livro (incluindo os desses artigos) nele. Avanços - Declara Os indicadores de amplitude neste capítulo utilizam a diferença entre os avanços e os declínios como sua principal relação. Advance Decline Difference Indicators Advances - Declive Advance Decline Overbought Oversold Plurality Index Advance Decline - Fugler Advance Decline Line Advance Decline Line - 1 Advance Decline Line - Eakle Advance Decline Line - Normalized Advance Decline Line - Bolton Advance Decline Line - Ajustado Total de Questões Big Movers Only Advance Decline Line Oscilador Absolute Breadth Index Índice de Brecha Absoluta ndash Ajustado Avançado Declínio Power Coppock Breadth Indicador Haurlan Index McClellan Oscilador McClellan Summation Índice Merriman Breadth Modelo Swenlin IT Breadth Momentum Oscilador Swenlin Trading Oscilador ndash Breadth Zahorchak Método Cada um deles está coberto em sua própria seção abaixo . Adiantamentos - Declinações também conhecidas como: componentes de dados extras de sobrecompra requeridos. Adiantamentos (A), Declinações (D) Descrição: Esta é a diferença entre os problemas avançados e os problemas em declínio (Adiantamentos menos Declínios). Interpretação: sempre que você lida com a diferença ou a proporção de dois itens, é sempre melhor suavizar os dados porque a informação bruta será muito errática para ser útil. O gráfico 4-1 é a média móvel de 21 dias da diferença de declínio antecipado. Você pode ver que é geralmente acima da linha zero durante os movimentos ascendentes e abaixo dele durante os movimentos para baixo. O alisamento aritmético tem algumas anomalias com ele, infelizmente, atrasa os cruzamentos da linha zero, mas depois evita um grande número de whipsaws (curto prazo que atravessa a direção inversa rapidamente). O uso de períodos de prazo mais curto ajudaria o cronograma dos cruzamentos, mas aumentaria os whipsaws. Comentários do autor: Gerald Appel afirmou que ele olha essa diferença em Advances e Declinações, suavizando-o com uma média exponencial de 3 dias. Ele disse em uma entrevista de 1994 que, quando esse indicador foi acima de 500, poderia ser o início de uma boa reunião. Além disso, se for inferior a -600, em espera para um bom movimento para baixo. Logo após a entrevista com Gerald Appel, o volume e o número de questões nas Bolsas de Valores de Nova York começaram a aumentar significativamente. O Gráfico 4-2 mostra esse indicador de declínio avançado com as zonas alteradas para 1000 e -1000. Estes parecem manter seu conceito vivo e atualizado. Justin Mamis, que, com Stan Weinstein, iniciou o leitor do Leitor de fita profissional, gosta de olhar para a média de 10 dias da diferença Advance Decline conspirada com a média de 30 dias da diferença. A linha digital (esquinas quadradas) no gráfico 4-3 mostra os tempos em que a média de 10 dias está acima da média de 30 dias. Sempre que está acima da linha zero, o dia 10 está acima dos 30 dias e é otimista. Se você está familiarizado com um sistema de cruzamento em média móvel, isso é muito semelhante em vez de usar o preço, esse indicador usa a diferença entre avanços e declínios. Fórmula: Advances (A) - Declinações (D) StockCharts Símbolo: NYADV-NYDEC (Também pode ser criado usando o símbolo único NYAD) Referências: Appel, Gerald, ldquoGerald Appel, com Sistemas e Previsões. rdquo Stocks amp Commodities, Volume 12 , Março de 1994, pp 98-105. Mamis, Justin, ldquoJustin Mamis e o Significado da Vida. rdquo Stocks amp Commodities, Volume 13, agosto 1995 pp. 359-365. (Nota: Gráficos 4-4 a 4-7 estarão disponíveis no livro.) Índice de pluralidade AutorCreator: Paul Dysart escreveu sobre isso em 1937, Ralph Rotnem o usou e Alan Shaw o nomeou. Componentes de dados necessários: avanços (A), declínios (D). Descrição: Este é um total móvel da diferença absoluta entre avanços e declínios ao longo de um período de 25 dias. De acordo com James Alphier, isso fazia parte de Paul Dysartrsquos mais largo da Teoria da Equalização. Interpretação do RQ: Alan Shaw usou benchmarks de 6.000 e 12.000. Se o indicador cair abaixo de 6.000, um aviso de venda é sinalizado. Ele então espera até que o índice volte para cima, em que ponto o sinal se torna uma venda definitiva. Se o indicador aumentar acima de 12.000, ele dá um alerta de compra, momento em que ele espera até que ele comece a cair, quando ele dá um sinal de compra definitivo. O gráfico 4-8 mostra essa técnica. O raciocínio por trás desse indicador é que geralmente há complacência no topo e pânico na parte inferior. John McGinley, de Tendências Técnicas, diz que um mercado de touro morre de cansaço. Enquanto no fundo do mercado, todos estão correndo para comprar. Comentários do Autor: Eu vi o Índice de Pluralidade calculado usando uma média móvel, em vez de uma soma. Parecem semelhantes, mas as zonas precisam ser redefinidas. Desde 1994, este indicador teve um viés ascendente que faz com que as zonas de Alan Shawrsquos precisem de ajuste. Parece que 23.000 podem substituir a zona de Shawrsquos 12.000, e que 14.000 podem substituir a zona de 6.000. Aliás, Irsquom com certeza Alan Shaw sabe disso ou, pelo menos, usa zonas diferentes do que quando Art Merrill escreveu sobre isso em 1990. Art Merrill afirma que isso deve ser um indicador diário e não um que usa dados semanais. Alan Shaw diz que esse indicador nem sempre dá um sinal, mas quando o faz, deve-se notar. O gráfico 4-9 mostra zonas em 23.000 e 14.000. Fórmula: sumA ndash D durante 25 dias. StockCharts Símbolo: BINIPP Referências: Merrill, Arthur A. ldquoPlurality. rdquo Stocks amp Commodities. Volume 8, abril de 1990, pp 137-138. Advance Decline - Fugler AuthorCreator: George Fugler Componentes de dados necessários: adiantamentos (A), declínios (D). Descrição: George Fugler chamou isso de seu indicador ldquoquick e dirtyrdquo. Se o valor de Advances minus Declines for positivo em três dias de negociação sucessivos, um sinal de up (buy) será gerado. Se eles são negativos em três dias sucessivos, um sinal descendente (venda) é gerado. Interpretação: Arthur Merrill disse que seu indicador está aflito com whipsaws, mas permanece em marcha durante uma tendência. O gráfico 4-10 mostra cada sinal para cima e para baixo. Os picos ascendentes representam os sinais de compra e os picos descendentes representam os sinais de venda. Geralmente, há alguns sinais semelhantes seguidos antes de uma inversão, pelo que deve-se ignorar vários sinais. Comentários do autor: Arthur Merrill está correto quando disse que isso tem muitos whipsaws. Ele nunca foi um para esmagar palavras. Fórmula: quot1quot if (A ndash D) gt 0 nos últimos 3 dias consecutivos quot-1quot if (A ndash D) lt 0 durante os últimos 3 dias consecutivos, exceto quot0quot StockCharts Símbolo: BINYFBS Referências: Merrill, Arthur, ldquoMore Trend Detection. Rdquo Stocks amp Commodities. Volume 6, Sept, 1988, pp. 219. (Nota: Gráficos 4-11 a 4-15 estarão disponíveis no livro.) Advance Decline Line - 1 Também conhecido como: Momentum Index por Stan Weinstein AuthorCreator. Stan Weinstein e Carl Swenlin (Carl diz que foi o trabalho de Weinstein que o influenciou) Componentes de dados necessários: avanços (A), declínios (D). Descrição: Esta é a Linha de Declínio Avançado com um alisamento de longo prazo de 200 dias. Carl Swenlin prefere usar uma média móvel exponencial e Stan Weinstein prefere uma média móvel aritmética simples. Interpretação: Stan Weinstein sugere que dá sinais de compra e venda quando ele cruza a linha zero. De abaixo para acima, a linha zero era otimista e de cima para baixo era baixa. Ele o refinou ainda mais para dizer que quanto mais tempo permanecesse em um lado da linha zero antes de atravessá-lo, melhor o sinal. Além disso, o território positivo (acima de zero) ou negativo (abaixo de zero) que tinha sido aumentaria o valor quando cruzou a linha zero. Seu sinal de queda mais significativo é quando o indicador está em um território positivo há bastante tempo e se mudou para um extremo. O Gráfico 4-16 mostra Weinsteinrsquos Momentum Index. Comentários do autor: Eu achei que Weinsteinrsquos comentava que isso era mais útil para detectar pontos altos do que os fundos para ser interessante. Este não é geralmente o caso quando se trata de indicadores técnicos. Eu acredito que o fato de ele ter usado uma média móvel simples pode ser o motivo. Lembre-se, com uma média simples, os dados de 200 dias atrás trazem o mesmo peso que os dados mais recentes. Para realmente fazer esse ponto, os dados de seis a oito meses (60 dias) trazem o mesmo peso que os dados nos últimos três meses. A maioria dos tops de mercado são distribuídos por longos períodos de distribuição e demoram um tempo para ser posto em prática. Isso explicaria um pouco isso, e também por que Weinstein achou que não era tão bom no fundo, porque a maioria dos fundos era nítida e decisiva. Eu sempre preferi usar o alisamento exponencial ao usar grandes períodos de tempo. Neste caso, a versão Swenlin parece melhor mantê-lo na maior parte do movimento, tanto para cima como para baixo. Além disso, Carl usa a relação entre a diferença entre avanços e declínios divididos pela soma dos avanços e declínios. Aqui está o que Carl Swenlin diz sobre isso: eu acho muito mais útil assistir onde esse indicador forma tops e fundos. Por exemplo, em 1990, quando o Dow criou dois novos sucessivos sucessivos, a 1 Advance Decline Line estava superando a linha zero. O mercado de urso de 1990 seguiu imediatamente após o segundo topo. Mais uma vez, no final de 1994, quando o Dow estava colocando um topo duplo, esse indicador estava no topo da linha zero. O mercado posteriormente foi ao seu final baixo antes do rally monstro de 1995, o que leva ao significado dos fundos sobre este indicador. Quando você vê isso embaixo na área de -100 a -150, é provável que o mercado esteja colocando uma baixa maior. Isso aconteceu no final de 1994, no final de 1990, no final de 1987 e em meados de 1984. O fundo em 1981 não conduziu a uma grande manifestação, mas foi seguido em 1982 por dois fundos de indicadores mais altos, correspondentes a dois baixos baixos do mercado, sendo o último baixo Em agosto de 1982.rdquo O Gráfico 4-17 mostra a versão exponencial Carl Swenlinrsquos do índice de momentum, que ele chama de 1 EMA (média móvel exponencial) de Advance Declines. Embora ofereça mais whipsaws, também é consideravelmente mais oportuno do que a versão Weinstein. Fórmula: Valor anterior (A ndash D) suavizado por 200 dias. StockCharts Symbol: NYADV-NYDEC (ou NYAD) com o EMA de 200 períodos adicionado Referências: Weinstein, Stan. Segredos para lucrar em mercados Bull e Bear. Dow Jones-Irwin, Homewood, IL. 1988 Swenlin, Carl - DecisionPoint, stockcharts Fique atento O capítulo 4, parte 2, estará em breve. Sobre o autor: Greg Morris tem sido um analista de mercado técnico há mais de 40 anos e é o autor de diversos livros de análises financeiras populares, incluindo o Gráfico de velas explicado. Investir com a Tendência. E o Guia Completo de Indicadores do Mercado Breadth. Antes de se aposentar, atuou como Analista Técnico Chefe e Presidente do Comitê de Investimento para uma empresa de gerenciamento de dinheiro com base técnica, com mais de 5,5 bilhões sob gestão. Greg apareceu na CNBC, Fox Business e Bloomberg Television e também falou em inúmeras conferências financeiras em todo o mundo. Saiba mais Inscreva-se para Dançar com a Tendência para ser notificado sempre que uma nova postagem é adicionada a este blog. Linha de Declínio de Adivência A Linha de Declínio Antecipado é usada principalmente para confirmar o movimento dos preços e detectar divergências. O cálculo da Advance Decline Line é bastante simples: New York Stock Exchange (NYSE) Problemas Avançados - NYSE Problemas Decrescentes O número calculado é adicionado aos dias anteriores Advance Decline Line. Para ilustrar, diga que os problemas avançados de hoje (ADV ou NYADV) são 1.692 ações. Isso é que 1.692 ações fecharam o dia com um aumento no preço da ação. As questões em declínio (DECL ou NYDEC) são 1.311. Na NYSE, 1.311 fecharam o dia com uma diminuição no preço de suas ações. 1,692 - 1,311 381 Para o dia, 381 mais ações fecharam o dia mais alto do que fechou o dia mais baixo. Este é um sinal de alta. Para continuar com o exemplo, a linha Advance Decline de ontem totalizou 45.874. A leitura de hoje de 381 seria adicionada ao total de ontem. Isso resultaria em um total atualizado de 46,255. Se o total é positivo ou negativo é irrelevante, o que é relavente é a direção ou a tendência da Linha de Declínio Avançado. Uma crescente linha de declínio avançado é otimista porque mais ações da NYSE estão fechando o dia com ganhos, enquanto que uma linha decrescente Advance Decline é descendente porque mais ações fecham o dia com perdas. A Advance Decline Line é uma poderosa ferramenta de confirmação e ferramenta de aviso de divergência. O gráfico do contrato futuro do mini-Dow da Dow Jones Industrial Average ou Dow 30 representa esses sinais de confirmação e divergência: Alto 1 até Alto 2 O contrato futuro do mini-Dow fez uma alta maior no High 2 no entanto, a linha de declínio avançado falhou Para tornar um alto mais recente, na verdade ele fez uma baixa baixa. No High 2, menos estoques estavam participando da manifestação assim, havia menos força atrás do rali na Dow Jones Industrial Average. Esta falha na Linha de Declínio Antecipada sinalizou uma forte divergência de baixa. Alto 2 para Alto 3 Este é um exemplo da Linha de Declínio Avançado confirmando a tendência de preço do futuro mini-Dow. O futuro do mini-Dow fez baixas baixas e, da mesma forma, a Relação de Declínio antecipado fez baixas mais baixas. Baixo 1 a baixo 2 Ainda outra divergência de baixa ocorreu de baixo 1 a baixo 2. O contrato de futuros mini-Dow fez um limite mais alto, um sinal de alta reconhecido. No entanto, a Linha de recuo antecipada não confirmou a subida dos futuros do mini-Dow. Na verdade, durante todo o rali do mini-Dow de baixo 1 a baixo 2, a linha de declínio avançado estava fazendo baixas mais baixas. Essa divergência de baixa evidenciou que os investidores em ações e os comerciantes de futuros de índices deveriam se esquecer dos recentes aumentos do mercado como um todo não está por trás do movimento mais recente. Em conclusão, a Advance Decline Line é uma ferramenta muito eficaz para confirmar a ação de preços em ações e índices de ações, bem como sinalização de reversões potenciais ou movimentos de preços fracos. Outro indicador similar é o Índice de Armas TRIN, (veja: Índice de Armas). As informações acima são apenas para fins informativos e de entretenimento e não constituem conselhos de negociação ou solicitação para comprar ou vender qualquer estoque, opção, futuro, commodity ou produto forex. O desempenho passado não é necessariamente uma indicação de desempenho futuro. A negociação é inerentemente arriscada. OnlineTradingConcepts não será responsável por quaisquer danos especiais ou conseqüentes que resultem do uso ou da incapacidade de uso, dos materiais e informações fornecidos por este site. Veja o aviso prévio completo.
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